近期，国内AI技术应用迎来重要突破，阿里巴巴与字节跳动相继发布新一代生成式AI模型，标志着中国AI产业正从技术研发阶段加速迈向规模化落地新周期。

　　这一系列进展不仅展示了头部科技企业在多模态生成能力上的领先实力，更预示着底层算力需求将迎来结构性跃升。

　　2026年2月10日，阿里云正式推出千问系列最新图像生成与编辑一体化模型Qwen-Image-2.0。

　　该模型首次将图像生成和编辑功能整合于单一架构中，在保持轻量化的同时显著提升了性能表现。

　　其支持高达1K token的超长文本输入指令，并可输出2K分辨率图像，具备极强的复杂任务理解与渲染能力。

　　在AI Arena测评中，Qwen-Image-2.0在图像生成榜单排名第三，图片编辑能力位列第二，尤其在中文文字渲染方面超越Nano Banana Pro等竞品，展现出对专业设计场景的强大适配性，如高级海报、PPT、多格漫画等均可高质量生成。

　　紧随其后，2026年2月12日，字节跳动发布豆包视频生成模型Seedance 2.0，已全面接入豆包App及即梦平台，并上线火山方舟体验中心。

　　该模型在物理规律遵循、动作连贯性和时序一致性等方面取得突破，能够稳定生成人物运动、复杂交互等高难度画面，达到专业级制作水准。

　　Seedance 2.0支持文字、图片、音频、视频四类模态混合输入，极大提升创作自由度；同时新增视频编辑与延长功能，赋予用户“导演级”控制权。

　　更重要的是，它集成了双声道立体声技术，可同步生成高仿真沉浸音效，实现音画精准对齐，满足商业广告、影视特效、游戏动画等多元生产需求。

　　据IDC测算，单条1分钟、1080P分辨率的AI生成视频所消耗的算力资源，相当于1000条文本生成指令。

　　而Seedance 2.0因支持多镜头、高分辨率输出，单条视频算力消耗较普通模型再提升3-5倍。

　　当前阿里千问App用户激增便是明证——春节期间“30亿免单”活动推动DAU飙升至7352万，日均AI订单破千万，推理算力需求持续处于高位，反映出AI应用端爆发正强力拉动底层基础设施投资。

　　铠侠发布FY25Q3财报显示，营收达5436亿日元（约35.47亿美元），创历史新高，环比增长21.3%；营业利润与净利润均超预期上限。

　　这主要得益于NAND闪存ASP上涨及bit出货量提升，尤其是数据中心和企业级SSD需求旺盛。

　　公司预计2026年NAND bit出货量增速将在17%-19%之间，三大驱动力包括传统服务器换机潮、AI推理负载持续增长以及NL-HDD短缺推动高容量QLC SSD替代进程。

　　此外，第8代BiCS FLASH™产品已进入量产爬坡期，2TB QLC SSD已交付客户认证，未来将进一步优化产品结构以提升盈利能力。

　　2025年第四季度营收达24.89亿美元，同比增长12.8%，创历史新高；全年营收93.27亿美元，同比增长16.2%。

　　产能持续扩张，折合8英寸标准逻辑晶圆月产能达105.9万片，同比增加11.1万片，产能利用率维持在95.7%的高位。

　　公司2026年资本开支将与2025年基本持平，研发投入持续加码至营收占比9.6%，彰显其应对国产替代趋势与客户需求升级的战略定力。

　　综合来看，本轮AI浪潮的核心特征是从“模型创新”转向“应用落地”，进而驱动“算力扩容”。

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　　随着视频生成、图像编辑等高算力消耗型应用走向大众市场，训练+推理双轮驱动的算力需求结构正在形成。

　　在此背景下，存储芯片（NAND/DRAM）、先进制程代工（如中芯国际）、AI芯片（寒武纪、海光信息）、服务器配套（浪潮信息、沪电股份）以及封测设备等环节都将迎来长期成长机遇。

　　投资层面，报告重点推荐香农芯创、东山精密、兆易创新、北方华创、中微公司、胜宏科技等标的，覆盖存储模组、存储芯片、半导体设备等多个细分赛道。

　　从大模型发布到用户行为转化，再到算力基础设施反哺，一个正向循环的AI生态正在加速构建。

　　对于投资者而言，把握“应用—算力—硬件”传导链条中的结构性机会，将是穿越周期的重要策略。

　　原文标题：原文标题：国盛证券-电子行业周观点：阿里字节模型密集发布，AI算力需求扩容